Российские банки снижают ставки по вкладам

В начале 2025 года 10 из 20 крупнейших российских банков снизили ставки по депозитам для населения, что стало заметным трендом на финансовом рынке.

Согласно данным финансовых аналитиков, среди банков, которые произвели снижение ставок, можно выделить ВТБ, Альфа-банк, Газпромбанк, Т-Банк, МКБ, РСХБ, банки «Дом.РФ», «Санкт-Петербург», «Уралсиб» и РНКБ. Особенно заметное снижение ставок наблюдается по полугодовым и годовыми депозитам.

Эксперты объясняют этот процесс несколькими факторами. Во-первых, несмотря на ожидания рынка, Центральный банк России не стал повышать ключевую ставку в конце 2024 года, оставив её на уровне 21%. Это не оправдало надежды банков на удорожание денег и вкупе с другими факторами повлияло на их стратегию по депозитам.

Во-вторых, неизменность ключевой ставки сказалась на облигационном рынке. Доходность как коротких, так и длинных облигаций федерального займа снизилась. Например, облигации с двухлетним сроком доходности теперь дают 22% годовых, а с годичным — 18%. Поскольку банки активно вкладывают средства в эти инструменты, им становится невыгодно выплачивать более высокие проценты по вкладам, чем они получают от облигаций.

Алексей Ведев, экс-заместитель министра экономики России и доктор экономических наук, в разговоре с журналистами издания «Абзац» объяснил, что банки, пытаясь избежать убытков, предпочитают уменьшать доходность депозитов, чтобы не иметь пассивы дороже активов. «Иными словами, банки не заинтересованы в том, чтобы их депозиты становились для них убыточными, если они могут заработать больше на облигациях. Если доходность по облигациям снижается, они снижают ставки по вкладам, чтобы сохранить свою финансовую стабильность», — отметил эксперт.

Снижение ставок по депозитам также отражает более широкую картину экономики страны. Многие банки продолжают делать ставку на стабильность на ближайшие месяцы. Прогнозы по снижению ключевой ставки Центробанком остаются осторожными, а эксперты считают, что полное снижение ставки в России начнется только во второй половине 2025 года.

Важно отметить, что прогнозы по инфляции в 2025 году предполагают её замедление, однако основные драйверы роста цен — это продукты питания, в том числе за счет роста доходов населения. Это также отражается на политике банков, которые пытаются не только защитить свои интересы, но и обеспечить минимальные риски для вкладчиков в условиях изменения экономической ситуации.